247 – A Amil encerrou a negociação de venda aos fundos Bain Capital e Advent, que ofereciam aproximadamente R$ 17 bilhões pela totalidade da operadora. José Seripieri Júnior permanecerá no controle da companhia, embora o grupo continue aberto a propostas de investimentos minoritários.

A decisão foi comunicada aos funcionários nesta quinta-feira (10), em mensagem assinada pelo Conselho de Administração. As tratativas se estenderam por pelo menos seis meses e voltaram a ser discutidas em uma reunião realizada pela manhã, mas terminaram sem acordo.

“Nós conversamos com esses investidores, como é praxe no mercado, porém gostaríamos de informar a você, em primeira mão, que esse processo está encerrado, sem qualquer mudança societária na companhia. Continuamos abertos a propostas futuras de investimentos minoritários, preservados nossos princípios e valores”, informou a Amil.

Um dos principais impasses envolvia o tamanho da participação a ser negociada. Seripieri pretendia inicialmente vender cerca de 30% da empresa e permanecer no comando, preservando o modelo de gestão adotado desde a aquisição da operadora. Bain e Advent, no entanto, defendiam a compra de 100% da companhia.

Os fundos também pretendiam colocar o executivo Irlau Machado no comando da Amil. O plano era adotar uma estratégia semelhante à implementada na NotreDame Intermédica, posteriormente incorporada pela Hapvida, e preparar a operadora para uma possível abertura de capital na B3.

Recuperação ampliou interesse pela Amil

Seripieri comprou a Amil da norte-americana UnitedHealth Group no fim de 2023 por R$ 2 bilhões. Como a operação também envolveu aproximadamente R$ 9 bilhões em contingências, o negócio costuma ser avaliado em cerca de R$ 11 bilhões.

Sob a atual gestão, a operadora recuperou participação no setor de saúde suplementar e voltou a ampliar sua carteira de clientes. A empresa possui mais de 3,5 milhões de beneficiários, ocupa a posição de terceira maior operadora do país e registra faturamento anual próximo de R$ 30 bilhões.

No comunicado aos funcionários, a administração afirmou que a Amil saiu de uma situação crítica e passou a apresentar “excelentes resultados financeiros” em pouco mais de dois anos. De acordo com o grupo, a recuperação despertou o interesse de grandes investidores.

O encerramento das conversas preserva a atual estrutura societária e mantém Seripieri à frente da estratégia da operadora. Possíveis negociações futuras deverão envolver participações minoritárias e respeitar os princípios e o modelo de gestão da companhia.